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Warner Bros. Considera Venda? Netflix e Paramount Mostram Interesse
Warner Bros. Discovery Considera Venda Total ou Parcial Diante de Interessados
A Warner Bros. Discovery anunciou que está avaliando diversos cenários de negócios, incluindo a possibilidade de venda total ou parcial da companhia, devido ao "interesse não solicitado" recebido de "múltiplas partes".
Opções Estratégicas em Avaliação
O conselho da empresa está considerando uma "ampla gama de opções estratégicas", que incluem:
- Seguir com o plano de dividir a empresa até meados de 2026.
- Vender todo o conglomerado.
- Fechar negócios separados para suas unidades Warner Bros. e Discovery Global.
Empresas Interessadas e Rejeições
Fontes indicam que a Netflix e a Comcast estão entre as empresas interessadas nos estúdios de cinema e TV da Warner Bros. A Paramount Skydance chegou a fazer uma oferta pela empresa inteira, mas foi rejeitada.
"Após receber interesse de múltiplas partes, iniciamos uma revisão abrangente de alternativas estratégicas para identificar o melhor caminho para destravar todo o valor de nossos ativos", afirmou o CEO David Zaslav.
Reação do Mercado
As ações da Warner Bros. subiram 9% em Nova York após o anúncio.
Contexto e Estratégias Anteriores
No início do ano, a Warner Bros. anunciou planos para se dividir em duas partes: uma focada em TV por assinatura e outra em streaming e estúdios. A intenção é separar a divisão de streaming, que inclui a HBO Max, das redes de TV a cabo em declínio, como TNT e CNN.
A Warner Bros. e a HBO já foram vendidas duas vezes na última década, em meio à dificuldade das empresas de mídia tradicional em competir com plataformas online. A fusão entre Discovery e Warner Bros. por Zaslav não surtiu o efeito esperado, e uma venda total ou parcial poderia remodelar drasticamente Hollywood e o setor de mídia.
Interesses e Ofertas em Detalhe
A Paramount, liderada por David Ellison, está interessada na Warner Bros., mas sua primeira proposta foi rejeitada por ser considerada baixa. A empresa também discutiu a compra com a Apollo Global Management.
Ellison busca fechar negócio antes de uma possível divisão da Warner Bros., enquanto Zaslav acredita que pode obter um prêmio elevado pela unidade de streaming e estúdios após separá-la dos canais de TV.
Potenciais Compradores e Estratégias
Grandes empresas de tecnologia como Netflix e Apple também são apontadas como potenciais compradoras. Ted Sarandos, co-CEO da Netflix, demonstrou interesse nos estúdios, no vasto acervo de conteúdo e no lote de produção cinematográfica da Warner Bros., mas não quer adquirir redes de TV.
A Comcast, controladora da NBCUniversal, também está avaliando a possibilidade, mas não fez oferta formal. A empresa vem reestruturando seus negócios de cinema e TV e já anunciou planos de vender canais como MSNBC, USA e CNBC.
Perspectivas e Próximos Passos
O presidente do conselho, Samuel Di Piazza, afirmou que a Warner Bros. ainda acredita que a separação entre canais e estúdios "criará valor atraente", mas decidiu ampliar o escopo da análise "no melhor interesse dos acionistas".
A empresa não definiu um prazo para concluir o processo de revisão estratégica.
“Warner Bros. foi criada por meio de fusões e aquisições e espera sair pelo mesmo caminho”, disse Ross Benes, analista da Emarketer. “Suas redes de TV, estúdios e serviço de streaming ainda têm valor para o comprador certo.”
Allen & Co, JPMorgan Chase e Evercore atuam como assessores financeiros da Warner Bros.