China Expande CIPS: Uma Alternativa ao SWIFT com Foco no Brasil

A China está impulsionando o CIPS (Cross-Border Interbank Payment System), uma rede de pagamentos que visa reduzir a dependência do sistema SWIFT e ampliar as liquidações em yuan (RMB) no comércio internacional. O Brasil, como principal parceiro comercial da China na América Latina, surge como um ator estratégico nesse cenário.

O que é o CIPS e sua importância para o Brasil?

Criado em 2015, o CIPS já conecta mais de 170 instituições financeiras diretamente e quase 1.500 indiretamente, em 119 países. Em 2024, processou impressionantes US$ 24,5 trilhões em operações.

Diferente do SWIFT, que atua apenas como sistema de mensagens, o CIPS combina mensagens e liquidação, permitindo transações diretas em yuan, sem a necessidade de conversão para dólar. Isso pode trazer benefícios significativos para o Brasil:

• Redução de Custos: Exportadores brasileiros de soja, minério e petróleo podem receber pagamentos diretamente em RMB, diminuindo as taxas de câmbio.
• Mitigação de Riscos: Diminuição da exposição a sanções financeiras.

Para a China, a integração do Brasil ao CIPS é estratégica, consolidando um aliado na América Latina e impulsionando a internacionalização do yuan.

Geopolítica e os Riscos para os EUA

O avanço do CIPS tem um forte componente político. A utilização do dólar como ferramenta de sanções por parte dos EUA tem incentivado a busca por alternativas. A China, inclusive, está testando interconexões entre o CIPS e o SPFS, sistema russo, fortalecendo uma rede paralela.

A preocupação dos EUA reside na capacidade de países como Brasil, China e Rússia de realizar transações fora do ecossistema do dólar. A ameaça de tarifas de até 100% por parte de Donald Trump para países que apoiam alternativas ao dólar pode, paradoxalmente, acelerar a adesão ao CIPS, especialmente entre economias emergentes que buscam proteger suas exportações.

Impactos para Bancos e Empresas Brasileiras

A implementação do CIPS pode trazer mudanças significativas:

• Empresas: Redução de custos e prazos, com pagamentos diretos em RMB.
• Bancos: Oportunidade de captar fluxos financeiros globais em yuan.

Já existem negociações para ampliar linhas de swap entre Brasil e China e instalar bancos de compensação em RMB no Brasil, visando aumentar a liquidez da moeda chinesa no mercado local.

Desafios e Próximos Passos

Apesar do crescimento, o CIPS ainda enfrenta desafios, como a exposição de alguns participantes ao sistema americano, o que pode limitar a autonomia em cenários de sanções. No Brasil, a adesão depende de ajustes regulatórios, interesse dos bancos privados e aceitação das empresas.

Nos próximos dois anos, será crucial acompanhar:

• Aumento do comércio Brasil-China liquidado em RMB.
• Instalação de bancos de compensação de yuan no Brasil.
• Integração do CIPS com plataformas digitais.

A estratégia da China não é substituir o dólar de imediato, mas criar alternativas e ampliar sua influência financeira. O Brasil, ao participar desse movimento, pode se tornar um importante ator em uma nova arquitetura financeira global, com menor centralidade dos EUA.