Detalhes do Artigo
HGLG11: Como Gerar R$ 5.000 de Renda Mensal com FII de Logística?
HGLG11: Um Gigante dos Fundos Imobiliários Logísticos
O fundo imobiliário Patria Log (HGLG11), um dos nomes mais respeitados da B3, continua a ser uma referência para investidores em busca de renda passiva estável através de galpões logísticos. Este artigo explora os detalhes do HGLG11, analisando sua estrutura, desempenho, estratégia e perspectivas.
Desempenho e Renda Mensal
Com a distribuição atual de R$ 1,10 por cota, o investidor precisaria de aproximadamente 4.546 cotas para alcançar uma renda mensal de R$ 5 mil. Considerando o preço de fechamento de R$ 157,49 por cota em outubro de 2024, o investimento necessário para atingir esse patamar seria de R$ 715,9 mil.
A simulação da Economatica mostra que, com o reinvestimento dos dividendos, um investimento de R$ 715.950 teria se transformado em R$ 791.583, em comparação com R$ 726.569 sem reinvestimento.
O reinvestimento dos proventos resultou em um retorno total de 10,56%, enquanto a não reaplicação rendeu 1,48% no mesmo período.
Estrutura e Portfólio do HGLG11
O HGLG11 se concentra em empreendimentos logísticos e industriais, abrangendo aquisição de terrenos, imóveis prontos e em desenvolvimento. O fundo possui:
- 28 ativos distribuídos em seis estados: São Paulo, Goiás, Minas Gerais, Rio de Janeiro, Santa Catarina e Pernambuco.
- Participações em outros FIIs, CRIs e aplicações de renda fixa.
De acordo com um relatório do Itaú BBA:
- Cerca de 76% da receita contratada vem de ativos de padrão A ou superior.
- 85% dos contratos são indexados ao IPCA.
- Alavancagem de 11,5%, considerada saudável.
- Vacância física de apenas 3,5%, demonstrando solidez operacional.
Atualmente, 22% da receita está concentrada em dois grandes inquilinos: Volkswagen e Mercado Livre. O WAULT (prazo médio ponderado dos contratos) é superior a 12 anos, reforçando a segurança a longo prazo do portfólio.
Movimentações Recentes
A gestão do HGLG11, conduzida pela Patria Investimentos, tem demonstrado atividade constante:
- Aquisição de 50% de participação em dois galpões no condomínio CLCR Log (ES).
- Firmou novos acordos de locação com Shopee, Brascabos, Algar Tech e Quick.
Pontos Positivos e Negativos
Pontos Positivos (destacados pelo Itaú BBA):
- Diversificação de imóveis e locatários.
- Gestão ativa com vendas, aquisições e desenvolvimento de novos imóveis.
- Cronograma de vencimentos confortável, que contribui para a previsibilidade do fluxo de receitas.
Pontos de Atenção (destacados pelo Itaú BBA):
- Alavancagem de 11,5%, com necessidade de acompanhamento da evolução e prazos de carência.
Conclusão
O HGLG11 se mantém como uma opção atraente para investidores que buscam renda passiva no setor logístico. Sua diversificação, gestão ativa e solidez operacional são pontos fortes, apesar da necessidade de monitorar a alavancagem em um cenário de juros elevados.