Detalhes do Artigo
Diversificação Global: Saia do Real e Amplie Seus Ganhos com a XP
Diversificação Internacional: Por Que é Essencial para o Investidor Brasileiro
A diversificação internacional, embora crucial para a saúde financeira de qualquer portfólio, ainda encontra resistência significativa entre os investidores brasileiros. Dados recentes, como os do Fundo Monetário Internacional (FMI), indicam que o Brasil se destaca pela alta concentração de investimentos domésticos em ações, com aproximadamente 90% da alocação, um número consideravelmente superior à média observada em países emergentes como Chile e México. Especialistas alertam que essa abordagem, vista por muitos como opcional, na realidade é fundamental para a construção de um portfólio sólido e resiliente.
A Importância da Diversificação: O "Porquê" Antes do "Como"
Durante o evento online International Week, organizado pela XP, estrategistas de investimento enfatizaram a necessidade de priorizar o "porquê" da diversificação antes de selecionar os veículos de investimento. Rachel de Sá, estrategista da XP, ressaltou que a internacionalização não é um mero complemento, mas sim uma parte integrante da estratégia de investimento. É crucial entender os benefícios de se expor a mercados globais para, então, decidir como fazê-lo.
O CDI e a Limitação dos Ativos Locais
Rodrigo Sgavioli, head de alocação da XP, comparou o CDI a uma "própolis financeira", indicando que, embora útil, não soluciona todos os problemas. Ele explicou que, apesar de oferecer retornos nominais relevantes, o CDI perde valor quando descontada a inflação e, principalmente, quando comparado ao desempenho do dólar. Manter o patrimônio unicamente em reais pode comprometer o poder de compra, especialmente considerando os gastos em moeda estrangeira, como viagens e consumo. A falta de exposição internacional, portanto, pode tornar o investidor menos eficiente.
A Carteira Brasil e a Insuficiência da Exposição Local
Rachel de Sá complementou, afirmando que, mesmo que a chamada "carteira Brasil" já inclua alguma exposição a ativos globais, essa participação frequentemente é insuficiente. A especialista destacou que os ativos internacionais acessados apenas via mercado local não garantem a diversificação completa.
A Eficiência da Diversificação Global e a Redução de Riscos
Sgavioli apresentou dados que comprovam como a inclusão de ativos dolarizados melhora o retorno ajustado ao risco. A baixa correlação, e em alguns casos a correlação negativa, entre ativos brasileiros e internacionais, aumenta a eficiência da carteira. Essa estratégia contrasta com a concentração em ativos brasileiros, que eleva o risco. A diversificação global permite diluir o risco-Brasil e aproveitar o potencial de mercados mais amplos.
Acessibilidade e Facilidade de Investimento Internacional
A própria plataforma da XP facilita o acesso a ações americanas, títulos do Tesouro dos EUA e fundos internacionais, simplificando o processo de investimento em mercados globais. Sgavioli enfatizou que, hoje, abrir uma conta internacional e investir no maior mercado de capitais do mundo é algo simples e acessível.
Não se Trata de Comprar Dólar, Mas de Investir em Ativos Dolarizados
Um ponto crucial abordado foi que a decisão de investir fora do país não deve ser motivada apenas pelas flutuações cambiais. A estratégia deve focar em investir em ativos dolarizados, que protegem o poder de compra em escala global. Rachel de Sá reiterou que a discussão não é sobre como investir em dólar, mas sim sobre como investir em ativos que ajudem a preservar o valor do patrimônio em um cenário internacional.
International Week: Uma Mensagem Clara
Com painéis sobre ETFs, fundos e renda fixa internacional, a International Week reafirmou a importância da internacionalização dos investimentos. Em um mundo cada vez mais interconectado, a diversificação global não é apenas recomendada, mas sim uma necessidade para os investidores que buscam proteger e potencializar seus investimentos.
Próximos Debates na International Week
A agenda da International Week continua, com destaque para os painéis de renda variável e renda fixa, que prometem oferecer ainda mais insights valiosos sobre o cenário internacional de investimentos.